上世紀三十年代的北平城戰(zhàn)云密布，殺機四伏。巡警方景林(王新 飾)的真實身份是潛伏在警局的中共地下黨員，以工作之便深入了解搜集情報。方景林負責的區(qū)域內有個日本人開的“笠原商社”，對外經營日本日用商品，實際上是日本情報部門安置在北平城內的情報據點，總經理佐藤英夫就是日本情報部門在華北情報網的負責人。組織上指示方景林密切關注“笠原商社”的行動。

國民黨老牌諜報人員徐金戈(徐僧 飾)假扮成修鞋匠在笠原商社門口盯梢，方景林已經默默注意到了這個氣度不凡的男人。兩人“過招”后，心知肚明對方都不是簡單角色，徐金戈亮出證件，方景林知道了他是軍統(tǒng)的人也禮讓相對。第一次見面兩人雖有些戲劇性的誤會，卻給互相之間都留下了深刻的印象。

人力車車夫文三兒(劉佩琦 飾)像往日一樣喝得醉醺醺的在小酒館里狂吹亂侃，酒館里的?？鸵捕家姽植还至??？墒?，文三兒的言語囂張惹惱了大名鼎鼎的三合幫幫主肖建彪(斌子 飾)。文三兒就為了這嘴上的一時痛快被彪爺的打手花貓(李杰霖 飾)兒狠狠教訓了一頓。

沒落的八旗子弟白連旗(馬維福 飾)拿出了祖上留下的最后一件寶貝《蘭竹圖》，和家奴德子裝模作樣的找到古玩店陳掌柜想賣個好價錢。這位精明的陳掌柜就是包了文三兒車的雇主，他可不吃白連旗那套，僅用了十塊大洋就買下了這幅古畫。