白孫賢(宋宗軒 飾)醒來之時(shí)正值日軍攻入南京之際，白孫賢不忍自己的同胞被日軍屠殺自己卻坐視不理，不顧金瑤的勸阻沖了出去。在街上白孫賢被日軍擊中，正好趕來南京尋夫的碧荷這時(shí)也在街上，親眼看到了白孫賢中槍后被日軍拖走。

碧蓮、白蘭(胡影怡 飾)、柳半青、周大偉四人暫時(shí)躲進(jìn)了上海的法租界，由于一直得不到白孫賢的消息，四人都十分焦急。

白孫賢被關(guān)押起來，日軍青木隊(duì)長對其嚴(yán)刑拷打欲要白孫賢投降，但白孫賢誓死不從。金瑤通過自己的日本身份把白孫賢救出，她告知白孫賢是焦友生通過汪精衛(wèi)的關(guān)系救出了他，而且自己為找關(guān)系，還受了青木的侮辱，白孫賢被金瑤所感動。金瑤趁機(jī)拉攏白孫賢，跟白孫賢講種種汪精衛(wèi)的好話，白孫賢有些被汪精衛(wèi)親日主和的理論所動搖。

吳國棟帶著碧荷回到了洪飛(丁海峰 飾)的山寨，在南京親眼見到了白孫賢被殺，碧荷十分悲傷，洪飛前來安慰，并提議二人以后以兄妹相稱。

此時(shí)白孫賢來到上海找到了碧蓮、白蘭四人，并宣布重組外事組。

同時(shí)押尾謙一派金瑤去上海秘密支隊(duì)任職，并配合焦友生組建特工組織，瓦解國共兩黨的特工人員。

柳半青到白孫賢的住處通知白孫賢上級下了刺殺焦友生的命令，恰好看到了金瑤跟白孫賢在一起，柳半青提醒白孫賢金瑤不可信，白孫賢不以為然。

周大偉也從暗中得到江楓(劉小峰 飾)提供的漢奸焦友生的消息，這個(gè)焦友生也是中共要鏟除的對象，并提供了刺殺方案。

在刺殺焦友生的行動中，外事組中了日本人的埋伏，柳半青身負(fù)重傷。白孫賢在趕往醫(yī)院的途中，遭到金瑤派的日本人行刺，幸好周大偉趕到，二人合力抓住刺客。刺客交代，是軍統(tǒng)戴笠派人刺殺白孫賢的，是因外事組搶了軍統(tǒng)的風(fēng)頭，遭到了軍統(tǒng)的嫉妒，招來了殺身之禍。

白孫賢回到家后金瑤又來勸他投靠汪精衛(wèi)，剛遭到刺殺，心神不定的白孫賢終于被金瑤說服了。

在醫(yī)院醒來的柳半青開始對白孫賢、金瑤產(chǎn)生了懷疑。