僥幸逃脫的“狼”趕到重慶聯(lián)系上了特務(wù)劉正(葛子銘 飾)，準(zhǔn)備前往牛跛子(張琪 飾)的香火鋪與“血狐貍”接頭。四面山中，潛伏的特務(wù)鄭海(那志東 飾)和葉蘭香(姜宏波 飾)假扮夫妻，他們也在時(shí)刻等待“反攻大陸”的機(jī)會(huì)。葉蘭香命令鄭海趕往重慶牛跛子的香火鋪探聽情報(bào)。根據(jù)從敵臺(tái)監(jiān)聽到的信號(hào)，馮譯風(fēng)破譯出了部分密碼：“蝙蝠”……“狼”……“紅色的狐貍”……“死亡騎士”將降臨人間。但是，由于劉剛(富強(qiáng) 飾)中毒住進(jìn)醫(yī)院，破譯工作陷入困境。負(fù)責(zé)化驗(yàn)劉剛血液的是雷啟明(吳樾 飾)的妻子劉玉梅(國(guó)歌 飾)。回到家中，雷啟明向妻子了解劉剛的情況，劉玉梅說最終的化驗(yàn)結(jié)果要第二天才會(huì)出來。在重慶公安局負(fù)責(zé)電臺(tái)工作的劉剛以前是中統(tǒng)局的情報(bào)員，助手馮譯風(fēng)原來是重慶軍統(tǒng)稽查處電訊三科的情報(bào)員。馮譯風(fēng)告訴雷啟明，鑒于自己能力所限，希望回家請(qǐng)作為數(shù)學(xué)教授的丈夫出面協(xié)助完成破譯任務(wù)。錢孝義(李光復(fù) 飾)對(duì)劉剛和馮譯風(fēng)的投誠行為恨之入骨，借王雙娃(楊工孚 飾)之手毒害劉剛之后，他又命令手下王同(夏添 飾)安排特務(wù)潛入馮譯風(fēng)家，