“血狐貍”同時指揮潛藏在醫(yī)院的特務(wù)“蝎子”刺殺了因傷住院的馮譯風(fēng)。幾次行動得手后，錢孝義(李光復(fù) 飾)積極準(zhǔn)備與臺灣派遣的特務(wù)“狼”接頭。因為，只有從“狼”那里拿到臺灣的“委任狀”，“血狐貍”才能獲得臺灣方面授予的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)統(tǒng)領(lǐng)“四騎士”，才能拿到“蝎子”手上的秘密武器，從而指揮整體行動。

雷啟明(吳樾 飾)的愛人劉玉梅(國歌 飾)曾經(jīng)留學(xué)蘇聯(lián)研究病理和血清。她化驗得出結(jié)果，劉剛(富強(qiáng) 飾)身體里的毒素是一種神經(jīng)毒素，出自日本侵華部隊。公安局長(黃晟 飾)和雷啟明都意識到，在重慶潛藏的特務(wù)正在準(zhǔn)備進(jìn)行一場可怕的大規(guī)模破壞活動。

錢孝義和王同(夏添 飾)到第一接頭地點(diǎn)八仙庵牛跛子(張琪 飾)香火鋪查看情況，告知牛跛子計劃于十八日和“狼”接頭。而此時，雷啟明為獲得新的線索決定逮捕牛跛子。

牛跛子被抓后假意招認(rèn)，“血狐貍”和“狼”計劃十六日在八仙庵香火鋪接頭，還交代“血狐貍”是中統(tǒng)的頭號特務(wù)，善于喬裝改扮，身份多變。

在根據(jù)新的線索展開行動前，雷啟明突然暈倒。被救醒后，雷啟明從劉玉梅口中知道自己中的毒和劉剛中的毒一樣。他想起前不久在監(jiān)聽室中誤喝了劉剛的茶水。為了保證完成偵破任務(wù)，雷啟明拒絕了劉玉梅讓他住院的建議，還讓劉玉梅向公安局長保密他的病情。

行動前夜，牛跛子要求雷啟明抓捕“血狐貍”時帶上他，因為只有他在當(dāng)場，“血狐貍”和“狼”才會接頭。雷啟明借機(jī)行事答應(yīng)了牛跛子的要求，指揮公安戰(zhàn)士們在八仙庵香火鋪周圍埋伏。