“牡丹亭驚夢”拍攝現(xiàn)場，聶冰(楊恭如 飾)要求洪圖改劇本，加插掌摑沈蝶(關(guān)秀媚 飾)情節(jié)。沈蝶知道聶冰公報(bào)私仇，出手教訓(xùn)聶冰確被聶冰陷害。之后，沈蝶不肯再接龍騰的通告，林森到沈蝶家要強(qiáng)行帶人，幸得雷波(王學(xué)兵 飾)搭救。上野追究責(zé)任，壽年勸止，指不應(yīng)貿(mào)貿(mào)然開罪南京政府的人。上野忿忿不平，命壽年參加上海影業(yè)協(xié)會理事長的選舉，要龍騰當(dāng)上海電影界的龍頭。韓壽年(王志華 飾)答應(yīng)聶冰停拍“牡丹亭驚夢”，改拍由她獨(dú)挑大梁的“妲己”，但條件是要聶冰去應(yīng)酬上野先生。華濃與連城回到上海，發(fā)現(xiàn)滿街的香水廣告牌已換上了聶冰，大有一代新人勝舊人的況味，華濃十分唏噓，興起了息影的念頭。不凡親自送來香水酬謝聶冰，聶冰施展渾身解數(shù)，不凡色授魂予，兩人一拍即合。